美国10月份通胀回落显著提振市场人气，纽约股市三大股指在10日大幅高开，盘中强势盘整，收盘时纽约股市三大股指均大幅上涨。

　　截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨1201.43点，收于33715.37点，涨幅为3.70%。标准普尔500种股票指数上涨207.80点，收于3956.37点，涨幅为5.54%。纳斯达克综合指数上涨760.97点，收于11114.15点，涨幅为7.35%。板块方面，标普500指数十一大板块全线上涨。科技板块和房地产板块分别以8.33%和7.75%的涨幅领涨，能源板块涨幅最小，为2.22%。

　　分析认为，美国主要股指当日出现2年多来最大的单日涨幅。如果通胀持续回落，美国股市有可能成功筑底;反之，美国股市则难免会继续出现暴涨暴跌。

　　通胀走弱提振市场人气

　　美国劳工部在10日公布的数据显示，美国10月份消费者价格指数为298.012点，环比上涨0.4%，与9月份环比涨幅一致，但低于市场预期的0.7%;该指数同比涨幅为7.7%，低于9月份的8.2%和市场预期的8%，为今年以来的最低水平。扣除食品和能源，美国10月份核心消费者价格指数环比涨幅为0.3%，低于9月份的0.6%和市场预期的0.5%;10月核心消费者价格指数同比涨幅为6.3%，而9月份涨幅和市场预期涨幅均为6.6%。

　　分析认为，美国10月份消费者价格指数的明显回落表明通胀在降温，美联储此前的激进加息开始见到成效，因而市场对美联储进一步激进加息的担忧得到很大缓解。

　　美国银行全球研究部表示，10月份消费者价格指数涨幅是过去4个月以来首次低于共识预期。10月份核心消费者价格指数涨幅低于预期很大程度上反映了商品价格回落幅度大于预期。

　　当日，美国10年期国债收益率大幅下跌32.2个基点，收于3.819%。而《住房抵押贷款每日新闻》网站公布的调查数据显示，美国30年期住房抵押贷款利率大幅下跌60个基点，从前一日的7.22%回落至6.62%。

　　外汇资讯网站FXEmpire市场分析师弗拉基米尔·泽尔诺夫(Vladimir Zernov) 在10日表示，美国当日公布的通胀数据为全球市场提供了巨大的支持。此外，美联储官员暗示美联储可能放缓加息步伐对股市也构成利好。

　　当日，受美联储加息打压明显的亚马逊、苹果、微软、“元”公司等科技股大幅上涨。

　　美国Exencial财富顾问公司首席投资官蒂姆·考特尼(Tim Courtney)表示，利率仍旧左右市场上的一切。由于当日公布的消费者价格指数回落，市场现在认为加息在接近尾声。因此，对利率敏感的股票表现非常好。

　　美国沃尔夫研究公司首席投资策略师克里斯·森耶克(Chris Senyek)表示，在当日股市强劲上涨后，近期美国股市继续上涨将不会令人吃惊，包括标普500指数可能升至4050点至4100点这一200日移动均线附近。

　　美国Satori基金公司的创始人兼高级投资组合经理丹·奈尔斯(Dan Niles)认为，在下个月公布11月份消费者价格指数之前，美国股市将看涨并可能出现巨大的涨幅。

　　外汇经纪商嘉盛集团资深分析师乔·佩里(Joe Perry)表示，虽然通胀的下行需要看到更多的数据形成趋势，但若此次核心消费者价格指数能出现拐点，美联储有望“顺应民意”坚定其上周释放出的放缓加息的立场，从而刺激美股、黄金和非美货币的走势。反之，若通胀数据高于预期，无疑将给刚刚有所好转的市场情绪泼上一盆冷水，美元指数或将在关键的支撑区域重新获得买盘青睐。

　　美联储加息节奏预计放缓

　　通胀的明显降温有助于美联储缩小加息节奏，多名美联储官员当日的表态也相对温和，而一些声音则由此认为美联储没有必须如此大力度的加息。

　　达拉斯联储总裁洛丽·洛根(Lorie Logan)在10日说，欢迎当日公布的消费者价格指数带来的担忧缓解，但很可能会有更多的加息，尽管加息节奏可能放缓。

　　洛根说：“或许很快放缓加息步伐是合适的，从而可能更好评估金融和经济状况的演变。”

　　克利夫兰联储总裁洛瑞塔·梅斯特(Loretta Mester)在10日表示，鉴于当前通胀的水平、整体物价上涨性质和通胀的持续性，相信美国货币政策需要变得更具约束性并在一段时间维持在约束水平，从而可以让通胀持续回落至2%的水平。

　　梅斯特说，10月份消费者价格指数显示整体通胀和核心通胀有些缓解，但通胀预期仍有一些上行风险。

　　美国银行全球研究部表示，10月的通胀数据与美联储将在12月份加息50个基点的观点一致。就业市场依然是决定利率峰值的关键因素。

　　美国劳工部在10日早间公布的数据还显示，上周美国首次申领失业救济的人数为22.5万人，高于市场预期的22.1万人和前一周修订后的21.8万人。

　　森耶克说，10日公布的通胀数据并没有改变美联储将把利率提高至5%至6%以及明年将出现需求驱动经济衰退的观点。

　　《住房抵押贷款每日新闻》首席运营官马修·格雷厄姆(Matthew Graham)表示，虽然这是加息有望结束的最佳论据，但下个月消费者价格指数要有同样的表现才能确认。利率仍未摆脱风险，并且不大可能大幅走低，美国和海外还有很多经济不确定性。

　　宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学教授杰里米·西格尔(Jeremy Siegel)称，美国通胀远比美联储认为的低。如果使用实际的住房和租房价格指数，10月份核心消费者价格指数涨幅将为负。

　　西格尔认为，美联储很可能会在12月份议息会议上加息50个基点，然后暂停加息，这是当日道琼斯工业平均指数大幅上涨超1000点的原因。美国股市可能在年底出现大幅上涨。但美联储甚至不需要在12月份再加息50个基点，物价处于下降模式。

　　西格尔说，如果此后的周度失业人数、11月份就业数据和消费者价格指数走弱，则可能会让美联储面临减少加息幅度的压力。通胀基本上结束了，美联储不必把利率提高至此前预期的峰值水平，美国经济仍有机会可以避免出现硬着陆，美联储主席鲍威尔将会改变其调门。